Unicorn Private Research
FR

Comment investir dans des sociétés pré-IPO avec des cryptomonnaies grâce à Unicorn Club

Peut-on investir dans des sociétés pré-IPO avec des cryptomonnaies ? Oui, grâce à Unicorn Club. Les investisseurs accrédités membres du club peuvent s'engager dans un club deal pré-IPO et payer le montant total en BTC, ETH, USDT ou USDC sur le réseau ERC-20, ou par virement. Chaque investissement passe par une SPV qui détient des actions d'une seule grande société privée, avec un minimum de 100 000 dollars par deal, selon Unicorn Club au 27 octobre 2026.

Points clés

Ce qu'est un club deal pré-IPO

Un club deal est un investissement unique réalisé ensemble par un petit groupe d'investisseurs qualifiés, aux côtés d'un organisateur qui trouve l'opportunité, négocie les conditions et gère le véhicule. Dans l'investissement pré-IPO, le groupe investit en général par une SPV qui achète des actions d'une seule société privée avant son introduction en bourse, souvent sur le marché secondaire auprès de salariés ou de premiers investisseurs.

Chaque membre décide deal par deal : quelle société, et quel montant engager au-dessus du minimum. La SPV conserve les actions jusqu'à l'introduction en bourse ou la vente de la société, puis distribue le produit aux membres, net de ses coûts, selon les documents du véhicule. Unicorn Club organise des club deals dans les 30 plus grandes sociétés pré-IPO du monde, celles suivies sur ce site, selon Unicorn Club au 27 octobre 2026.

Pourquoi un investisseur crypto peut regarder les grandes sociétés privées

Un portefeuille composé surtout de cryptomonnaies dépend d'un seul marché. Le bitcoin a atteint un record d'environ 126 000 dollars en octobre 2025, selon les données de prix de CoinDesk, puis il est tombé à un plus bas de 79 694 dollars en séance le 15 octobre 2026, après les chiffres de l'inflation américaine, tandis que plus de 929 millions de dollars de positions à effet de levier étaient liquidées, selon Bitcoin.com News du 15 octobre 2026.

Les plus grandes sociétés privées sont valorisées selon d'autres facteurs : croissance du chiffre d'affaires, levées de fonds et perspective d'une cotation. Anthropic a annoncé le 28 mai 2026 une série H sur une valorisation de 965 milliards de dollars ; OpenAI a bouclé une levée à 852 milliards de dollars, selon CNBC le 31 mars 2026 ; Databricks a levé à 190 milliards de dollars, selon CNBC le 13 août 2026 ; Stripe a été valorisée 159 milliards de dollars lors d'une offre de rachat, selon CNBC le 24 février 2026. Avant une IPO, les actions de sociétés de cette taille ne sont en général accessibles que par des transactions privées.

Pour un investisseur qui détient déjà des actifs numériques, un club deal payé en crypto permet de consacrer une partie de ces avoirs à des sociétés privées établies sans passer d'abord par une banque, une société à la fois. C'est un choix de diversification, pas une garantie : les valorisations des sociétés privées peuvent baisser et le calendrier de sortie est incertain.

Qui peut participer

Les club deals sont des placements privés, réservés aux investisseurs qualifiés selon la loi de leur pays. Aux États-Unis, la SEC définit comme accréditée une personne dont le patrimoine net dépasse 1 million de dollars, hors résidence principale, ou dont le revenu a dépassé 200 000 dollars (300 000 dollars avec un conjoint ou partenaire) au cours de chacune des deux dernières années, selon sa page sur les investisseurs accrédités mise à jour le 13 juin 2024.

Dans l'application Unicorn Club, les investisseurs confirment leur statut par un questionnaire fondé sur les règles de leur pays de résidence. Le minimum est de 100 000 dollars par deal ; pour les résidents des États-Unis, il est de 200 000 dollars pour les personnes physiques et de 1 000 000 de dollars pour les sociétés, selon Unicorn Club au 27 octobre 2026. Ces montants suivent l'approche décrite dans une lettre de non-action des services de la SEC du 12 mars 2025 sur la vérification des investisseurs accrédités dans les offres Rule 506(c), qui mentionnait des minimums de 200 000 dollars pour les personnes physiques et de 1 000 000 de dollars pour les sociétés.

Comment rejoindre Unicorn Club

Comment fonctionne le paiement en crypto

Lorsque vous choisissez de payer un engagement en crypto, l'application demande quel actif utiliser : BTC, ETH, USDT ou USDC, les deux stablecoins sur le réseau Ethereum ERC-20. Elle affiche ensuite le montant exact à envoyer, l'adresse du portefeuille de la société qui reçoit, le réseau et un code QR que votre portefeuille peut lire.

Le montant est calculé à un taux de change valable pour une durée limitée ; s'il expire avant le paiement, l'application calcule un nouveau montant. Envoyez exactement le montant indiqué, sur le réseau indiqué. Le serveur vérifie la blockchain et confirme le paiement automatiquement après 2 confirmations du réseau pour BTC ou 12 pour ETH et les jetons ERC-20, selon Unicorn Club au 27 octobre 2026 ; l'engagement apparaît alors comme reçu dans l'application.

Si vous préférez, le même engagement peut être payé par virement : l'application affiche le bénéficiaire, les coordonnées bancaires et une référence unique, et le virement porte sur le montant total de l'engagement.

Coûts et risques à vérifier

Questions fréquentes

Quelles cryptomonnaies Unicorn Club accepte-t-il pour les investissements ?

BTC, ETH, USDT et USDC, avec USDT et USDC sur le réseau Ethereum ERC-20, selon Unicorn Club au 27 octobre 2026. Le virement est aussi possible.

Comment un paiement en crypto est-il confirmé ?

Automatiquement. Le serveur lit la blockchain et confirme le montant exact après 2 confirmations du réseau pour BTC ou 12 pour ETH et les jetons ERC-20, puis marque l'engagement comme reçu dans l'application.

Que se passe-t-il si le prix de la crypto change avant le paiement ?

Le montant en crypto est calculé à un taux valable pour une durée limitée. S'il expire, l'application calcule un nouveau montant au taux du moment avant l'envoi du paiement.

Quel est l'investissement minimum ?

100 000 dollars par deal. Pour les résidents des États-Unis, le minimum est de 200 000 dollars pour les personnes physiques et de 1 000 000 de dollars pour les sociétés, selon Unicorn Club au 27 octobre 2026.

La cotisation est-elle un investissement ?

Non. L'abonnement, 99 dollars par mois ou 890 dollars par an, donne accès aux club deals. Chaque investissement se choisit et se paie séparément.

Comment prouver que je suis un investisseur accrédité ?

Dans l'application Unicorn Club, par un questionnaire fondé sur les règles de votre pays de résidence, à remplir avant de vous engager dans un deal.

Guide associé

Sources

Cette page dans d'autres langues

Prévisions d'IPO de la communauté Unicorn Watch

Newsletter

Nos recherches sur les licornes et les sociétés pré-IPO par e-mail. Pas de spam, désabonnement à tout moment.

S'abonner sur Substack