Club Deal, Pre-IPO-Fonds oder Plattform: warum der Club Deal

Von Unicorn Private Research. Veröffentlicht am 27. Oktober 2026.

Warum einen Club Deal wählen, um in Pre-IPO-Unternehmen zu investieren? Weil Sie im Club Deal jedes Unternehmen selbst wählen und Ihr Geld in ein Vehikel fließt, das nur dieses Unternehmen hält. Ein Fonds entscheidet für Sie und verteilt das Geld auf viele Namen, und ein börsennotierter Fonds bringt einen Marktpreis mit, der sich vom Wert seiner Beteiligungen entfernen kann. Der Club Deal verbindet Ihre Auswahl mit der Kaufkraft einer Gruppe.

Die Wege zu Pre-IPO-Unternehmen

• Direktkauf: Sie kaufen Aktien von einem Verkäufer, mit Zustimmung des Unternehmens. Direktgeschäfte bei Forge Global beginnen in der Regel bei 100.000 Dollar und dauern etwa 45 bis 60 Tage (Forge Global, 17. August 2026).
• Einzelunternehmensfonds auf Plattformen: ab 5.000 Dollar bei Forge Global und EquityZen (Oktober 2026), mit den Gebühren der Plattform und den Bedingungen des Initiators.
• Fonds mit mehreren Unternehmen: Ein Manager stellt das Portfolio für Sie zusammen.
• Börsennotierte geschlossene Fonds: Der Robinhood Ventures Fund I wurde zu 25 Dollar je Aktie platziert und schloss seinen ersten Handelstag, den 6. März 2026, bei 21 Dollar (TechCrunch).
• Club Deal: Eine Gruppe qualifizierter Anleger kauft über ein eigenes SPV, das ein Organisator verwaltet, ein Aktienpaket eines einzelnen Unternehmens.

Was ein Club Deal besser macht

Auswahl. Sie entscheiden, welche Unternehmen Sie besitzen wollen. Wenn Sie an künstliche Intelligenz glauben, wählen Sie OpenAI oder Anthropic; wenn Sie Zahlungsdienste bevorzugen, Stripe oder Revolut. Nichts wird für Sie entschieden.

Fokus. Jedes Vehikel hält ein einziges Unternehmen: Ihr Ergebnis folgt diesem Unternehmen, und Sie wissen immer genau, was Sie besitzen.

Kaufkraft der Gruppe. Verkäufer großer Pakete, oft frühe Mitarbeiter und Fonds, suchen Käufer, die eine bedeutende Position übernehmen können. Eine Gruppe von Mitgliedern erreicht Pakete, die ein einzelner Anleger allein nicht kaufen könnte.

Einstiegspreis. Sekundäraktien werden verhandelt, nicht notiert, und wechseln oft unter der letzten Finanzierungsrunde den Besitzer: Im August 2026 lag das mittlere Sekundärgeschäft 3 % unter der letzten Primärrunde, und ein Viertel der Geschäfte hatte einen Abschlag von 30 % oder mehr (Forge Global, September 2026).

So funktioniert Unicorn Club

Unicorn Club ist der Investorenclub der Unicorn Private LLC. Die Mitglieder beteiligen sich an Club Deals in den 30 größten Pre-IPO-Unternehmen der Welt, darunter OpenAI, Anthropic, ByteDance, Databricks, Stripe, Waymo, Revolut und Anduril. Die Mitgliedschaft kostet 99 Dollar im Monat oder 890 Dollar im Jahr; jede Investition beginnt bei 100.000 Dollar und wird vollständig per Überweisung oder in BTC, ETH, USDT oder USDC gezahlt. Der Status als akkreditierter oder qualifizierter Anleger wird in der App mit einem kurzen Fragebogen bestätigt, nach den Regeln des Landes des Mitglieds.

Investieren ist mit dem Risiko eines Kapitalverlusts verbunden.

Häufige Fragen

Ist ein Club Deal dasselbe wie ein Fonds?

Nein. Ein Fonds bündelt Geld in Unternehmen, die ein Manager auswählt. Im Club Deal wählt jedes Mitglied jedes Unternehmen selbst und beteiligt sich an einem Vehikel, das nur dieses Unternehmen hält.

Was ist ein SPV?

Ein Special Purpose Vehicle ist eine Gesellschaft, die gegründet wird, um eine einzige Investition zu halten. Im Club Deal kauft das SPV die Aktien, und die Mitglieder halten Anteile am SPV im Verhältnis zu ihrer Einzahlung.

Warum nicht einfach einen börsennotierten Fonds kaufen?

Börsennotierte Fonds stehen allen Anlegern offen, aber ihr Marktpreis kann vom Wert der Beteiligungen abweichen, und Sie wählen die Unternehmen nicht. Der Club Deal gibt Ihnen ein Engagement in dem Unternehmen, das Sie wählen.

In wie viele Unternehmen kann ich investieren?

In so viele Sie möchten unter den offenen Deals in Unicorn Club, mit mindestens 100.000 Dollar pro Deal.

Verwandter Ratgeber

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• Warum in Pre-IPO-Unternehmen investieren: der Wert, der vor dem Börsengang entsteht

Quellen

• How to buy private shares on Forge: a complete guide, Forge Global, updated 17 August 2026
• Private market update, September 2026, Forge Global
• Getting started with pre-IPO investing, part II: an overview of EquityZen's investment products, EquityZen, page modified 14 October 2026
• Robinhood's startup fund stumbles in NYSE debut, TechCrunch, 6 March 2026
• Unicorn Club, club.unicorn-club.com, 27 October 2026