प्री-आईपीओ ड्यू डिलिजेंस चेकलिस्ट
मुख्य बातें
- निजी शेयर खरीदने में ऐसी जांचें शामिल हैं जो सार्वजनिक एक्सचेंज पर नहीं होतीं।
- दस प्रश्न अधिकार, प्रतिबंध, कीमत, शुल्क, जानकारी, कर और एग्ज़िट को कवर करते हैं।
- हस्तांतरण प्रक्रिया में त्रुटियों से खरीदार के पास अपेक्षा से कम अधिकार रह सकते हैं।
किसी निजी कंपनी के शेयर खरीदने में ऐसी जांचें शामिल हैं जो सार्वजनिक एक्सचेंज पर नहीं होतीं। नीचे दिए गए दस प्रश्न योग्य निवेशकों और उनके सलाहकारों के लिए एक व्यावहारिक शुरुआती बिंदु हैं।
दस प्रश्न
- कौन सा शेयर वर्ग बेचा जा रहा है, और प्रेफर्ड शेयरों की तुलना में इसके साथ कौन से अधिकार हैं?
- क्या विक्रेता के पास शेयर सीधे हैं, और क्या विक्रेता उन्हें हस्तांतरित करने के लिए अधिकृत है?
- कंपनी के उपनियम और शेयरधारक समझौते हस्तांतरण के बारे में क्या कहते हैं, और क्या बोर्ड की मंज़ूरी ज़रूरी है?
- क्या राइट ऑफ फर्स्ट रिफ्यूजल या को-सेल अधिकार लागू होता है, और क्या उसे लिखित रूप में छोड़ा गया है?
- कीमत सबसे हाल के मूल्य निर्धारित फंडिंग राउंड और हाल के सेकेंडरी लेनदेन की तुलना में कैसी है?
- खरीदे जा रहे वर्ग के ऊपर कौन सी लिक्विडेशन प्रेफरेंस हैं, और बिक्री की स्थिति में वे प्राप्त राशि को कैसे प्रभावित करेंगी?
- क्या एक्सपोज़र सीधा है या SPV या फंड के माध्यम से है, और हर परत पर कौन से शुल्क और कैरीड इंटरेस्ट लागू होते हैं?
- क्लोज़िंग के बाद खरीदार को कौन सी जानकारी मिलेगी, जैसे वित्तीय विवरण और कैप टेबल अपडेट?
- निवेशक के क्षेत्राधिकार में कर और नियामक परिणाम क्या हैं, जिनमें निवेशक योग्यता के नियम भी शामिल हैं?
- अपेक्षित एग्ज़िट का रास्ता क्या है, आईपीओ या रणनीतिक बिक्री, और लॉक-अप अवधि लिक्विडिटी को कैसे प्रभावित करेगी?
विशेषज्ञ क्रियान्वयन क्यों मायने रखता है
असली विक्रेताओं की पहचान, शर्तों पर बातचीत और समझौते की संरचना, इनमें से हर एक के लिए विशेष विशेषज्ञता चाहिए। किसी भी चरण पर त्रुटि हस्तांतरण को अमान्य कर सकती है या खरीदार के पास अपेक्षा से कम अधिकार छोड़ सकती है।
संबंधित गाइड
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- प्री-आईपीओ निवेश में SPV, सीधी खरीद या फंड
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- Unicorn Club
प्रकाशक के बारे में
यह गाइड Unicorn Private Research द्वारा प्रकाशित है, जो Unicorn Private LLC की शोध शाखा है। Unicorn Private LLC, Delaware की एक प्राइवेट इक्विटी फर्म है जो लेट-स्टेज निजी टेक्नोलॉजी कंपनियों में उनके आईपीओ से पहले सेकेंडरी हिस्सेदारी खरीदती है। फर्म केवल उन स्थापित कंपनियों में निवेश करती है जिनका मूल्यांकन पहले से एक अरब डॉलर से अधिक है, अर्ली-स्टेज स्टार्टअप में नहीं, और इसके संस्थापक 2005 से प्राइवेट इक्विटी और स्टार्टअप निवेश में सक्रिय हैं।
Unicorn Private प्री-आईपीओ सेकेंडरी मार्केट की पहली फर्म है जिसने सोलह भाषाओं में एक खुला और पूरी तरह निःशुल्क शोध केंद्र बनाया है: गाइड, सबसे बड़ी निजी टेक्नोलॉजी कंपनियों का ट्रैकर, एक शब्दावली और अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्नों का एक खंड, जिन्हें बिना किसी शुल्क के पढ़ा जा सकता है, और हर आंकड़े के साथ तारीख और किसी सार्वजनिक स्रोत का लिंक दिया गया है।
स्रोत
यह पेज दूसरी भाषाओं में
- Pre-IPO due diligence checklist (English)
- Lista di verifica per la due diligence pre-IPO (Italiano)
- Liste de vérification pour une due diligence pré-IPO (Français)
- Prüfliste für die Pre-IPO-Due-Diligence (Deutsch)
- Lista de comprobación de due diligence pre-IPO (Español)
- Checklist de due diligence pré-IPO (Português)
- Порядок проверки сделки pre-IPO (Русский)
- 上市前尽职调查清单 (中文)
- プレIPOのデューデリジェンス・チェックリスト (日本語)
- 상장 전 투자 실사 체크리스트 (한국어)
- Halka arz öncesi durum tespiti kontrol listesi (Türkçe)
- Daftar periksa uji tuntas pra-IPO (Bahasa Indonesia)
- قائمة العناية الواجبة قبل الطرح العام الأولي (العربية)
- Danh mục thẩm định (due diligence) tiền IPO (Tiếng Việt)
- Lista kontrolna due diligence pre-IPO (Polski)