प्री-आईपीओ निवेश, प्राइवेट इक्विटी और वेंचर कैपिटल की तुलना
मुख्य बातें
- वेंचर कैपिटल नए जारी शेयरों के साथ अर्ली-स्टेज कंपनियों को समर्थन देता है।
- पारंपरिक प्राइवेट इक्विटी परिपक्व कंपनियां खरीदती है, अक्सर बायआउट के माध्यम से।
- प्री-आईपीओ सेकेंडरी निवेश आईपीओ के करीब पहुंची लेट-स्टेज कंपनियों के मौजूदा शेयर खरीदता है।
- मुख्य जोखिम व्यवसाय की विफलता से हटकर कीमत, लिक्विडिटी और एग्ज़िट के समय की ओर चले जाते हैं।
ये तीनों शब्द अक्सर एक-दूसरे की जगह इस्तेमाल होते हैं, लेकिन ये किसी कंपनी के जीवन के अलग-अलग चरणों और अलग-अलग जोखिम प्रोफाइल का वर्णन करते हैं।
| वेंचर कैपिटल | पारंपरिक प्राइवेट इक्विटी | प्री-आईपीओ सेकेंडरी निवेश | |
|---|---|---|---|
| कंपनी का चरण | शुरुआती, सीड से ग्रोथ तक | परिपक्व, अक्सर मुनाफे में | लेट स्टेज, आईपीओ के करीब |
| सामान्य लक्ष्य | अप्रमाणित मॉडल वाले स्टार्टअप | छोटे और मध्यम आकार के व्यवसाय, बायआउट | 1 अरब डॉलर से अधिक मूल्यांकन वाले स्थापित यूनिकॉर्न |
| शेयर कैसे खरीदे जाते हैं | फंडिंग राउंड में नए शेयर | नियंत्रण या बहुमत अधिग्रहण | कर्मचारियों, संस्थापकों और शुरुआती निवेशकों से खरीदे गए मौजूदा शेयर |
| मुख्य जोखिम | व्यवसाय की विफलता | लीवरेज और परिचालन क्रियान्वयन | अतरलता, मूल्यांकन और एग्ज़िट का समय |
| अपेक्षित एग्ज़िट | बाद के राउंड, अधिग्रहण या आईपीओ | किसी रणनीतिक खरीदार या दूसरे फंड को बिक्री | आईपीओ या रणनीतिक अधिग्रहण |
| होल्डिंग अवधि | लंबी, अक्सर 7 से 10 वर्ष | आम तौर पर 3 से 7 वर्ष | एग्ज़िट इवेंट तक, समय की गारंटी नहीं |
निवेशक के लिए इस चुनाव का क्या अर्थ है
- वेंचर कैपिटल कुछ कंपनियों पर असाधारण रिटर्न की संभावना के बदले ऊंची विफलता दर स्वीकार करता है।
- पारंपरिक प्राइवेट इक्विटी परिपक्व व्यवसायों के परिचालन सुधार और वित्तीय संरचना पर निर्भर करती है।
- प्री-आईपीओ सेकेंडरी निवेश उन कंपनियों पर केंद्रित होता है जो बाज़ार में पहले ही सिद्ध हो चुकी हैं, और मुख्य जोखिमों को कीमत, लिक्विडिटी और समय की ओर ले जाता है।
इनमें से कोई भी तरीका नुकसान का जोखिम खत्म नहीं करता। मूल्यांकन, संरचनाएं और शर्तें हर सौदे में अलग होती हैं और उनकी अलग-अलग जांच करनी चाहिए।
संबंधित गाइड
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प्रकाशक के बारे में
यह गाइड Unicorn Private Research द्वारा प्रकाशित है, जो Unicorn Private LLC की शोध शाखा है। Unicorn Private LLC, Delaware की एक प्राइवेट इक्विटी फर्म है जो लेट-स्टेज निजी टेक्नोलॉजी कंपनियों में उनके आईपीओ से पहले सेकेंडरी हिस्सेदारी खरीदती है। फर्म केवल उन स्थापित कंपनियों में निवेश करती है जिनका मूल्यांकन पहले से एक अरब डॉलर से अधिक है, अर्ली-स्टेज स्टार्टअप में नहीं, और इसके संस्थापक 2005 से प्राइवेट इक्विटी और स्टार्टअप निवेश में सक्रिय हैं।
Unicorn Private प्री-आईपीओ सेकेंडरी मार्केट की पहली फर्म है जिसने सोलह भाषाओं में एक खुला और पूरी तरह निःशुल्क शोध केंद्र बनाया है: गाइड, सबसे बड़ी निजी टेक्नोलॉजी कंपनियों का ट्रैकर, एक शब्दावली और अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्नों का एक खंड, जिन्हें बिना किसी शुल्क के पढ़ा जा सकता है, और हर आंकड़े के साथ तारीख और किसी सार्वजनिक स्रोत का लिंक दिया गया है।
स्रोत
यह पेज दूसरी भाषाओं में
- Pre-IPO investing vs private equity vs venture capital (English)
- Investimento pre-IPO, private equity e venture capital a confronto (Italiano)
- Investissement pré-IPO, private equity et venture capital (Français)
- Pre-IPO-Investments, Private Equity und Venture Capital im Vergleich (Deutsch)
- Inversión pre-IPO, private equity y venture capital (Español)
- Pré-IPO, private equity e venture capital (Português)
- Pre-IPO, private equity и венчурный капитал (Русский)
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- プレIPO投資、プライベートエクイティ、ベンチャーキャピタルの違い (日本語)
- 상장 전 투자, 사모펀드, 벤처캐피털 비교 (한국어)
- Halka arz öncesi yatırım, private equity ve girişim sermayesi (Türkçe)
- Investasi pra-IPO, private equity, dan modal ventura (Bahasa Indonesia)
- الاستثمار قبل الطرح العام الأولي مقابل الملكية الخاصة ورأس المال المغامر (العربية)
- Đầu tư tiền IPO, private equity và venture capital (Tiếng Việt)
- Pre-IPO, private equity i venture capital (Polski)