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Investir em arte: impostos e regras por país, do IVA de importação às licenças de exportação

Quais impostos e regras se aplicam quando se investe em arte? Depende de onde a obra é comprada, importada, guardada e vendida. Na União Europeia o IVA de importação sobre obras de arte pode cair para uma alíquota reduzida de no mínimo 5% graças à Diretiva 2022/542: a Itália aplica 5% desde 1º de julho de 2025, a França 5,5% e a Alemanha 7%. O Reino Unido aplica uma alíquota efetiva de 5%. UE e Reino Unido também têm direito de sequência, controles contra lavagem de dinheiro nos comerciantes de arte e licenças de exportação para obras antigas. Nos Estados Unidos os ganhos com arte são tributados a uma alíquota federal máxima de 28%. São informações gerais, não consultoria tributária: as regras mudam e dependem da sua situação, consulte um assessor qualificado.

Pontos principais

IVA de importação quando a obra entra na UE ou no Reino Unido

Leve um quadro de Nova York para Milão e a primeira conta é o IVA de importação. Desde 1º de julho de 2025 a Itália aplica 5% às importações e vendas de obras de arte, contra 10% que se pagava antes na importação, segundo a Withers.

A mudança segue a Diretiva 2022/542, que desde 1º de janeiro de 2025 permite aos Estados-membros um IVA reduzido sobre obras de arte desde que a alíquota seja de pelo menos 5%, como explicou o The Art Newspaper em 11 de junho de 2024. A França aplica 5,5% às importações de arte. A Alemanha, 7%, e desde janeiro de 2025 também reduziu para 7% a alíquota sobre vendas de arte, que era de 19%. Os outros Estados escolhem dentro da diretiva, então a alíquota depende do país onde a obra é desembaraçada.

O Reino Unido tributa as obras de arte importadas sobre um valor reduzido, o que resulta numa alíquota efetiva de IVA de 5%, segundo o manual de importação do HMRC atualizado em 21 de outubro de 2026. O código aduaneiro na declaração precisa estar certo; caso contrário, pode valer a alíquota padrão de 20%.

Uma armadilha para os marchands: a mesma diretiva limita a combinação da alíquota reduzida na importação com o regime de margem na revenda. O comprador percebe isso sobretudo no preço que a galeria pede.

O direito de sequência do artista

Toda vez que uma obra de um artista vivo, ou morto há menos de 70 anos, é revendida por uma casa de leilões, galeria ou marchand na União Europeia, o artista ou seus herdeiros recebem uma participação. A Diretiva 2001/84/CE fixa a escala sobre o preço de venda: 4% até 50.000 euros, 3% de 50.000 a 200.000, 1% de 200.000 a 350.000, 0,5% de 350.000 a 500.000 e 0,25% acima disso, com teto de 12.500 euros por venda. Os Estados podem fixar um preço mínimo de até 3.000 euros, abaixo do qual nada é devido. A diretiva atribui o pagamento ao vendedor, mas uma casa de leilões pode repassá-lo ao comprador nas suas condições de venda.

O Reino Unido manteve a mesma escala em libras desde 1º de abril de 2024: vale a partir de um preço de 1.000 libras, com teto de 12.500 libras, segundo o GOV.UK.

Na arte blue-chip, o que pesa é o teto. Um Lucio Fontana vendido hoje em Londres ainda paga o direito, porque Fontana morreu em 1968. Um Claude Monet não: morreu em 1926.

Os Estados Unidos não têm direito de sequência federal. A Califórnia tinha um, mas em julho de 2018 um tribunal federal de apelação considerou que ele era em grande parte afastado pela lei federal de direitos autorais, informou o The Art Newspaper em 10 de julho de 2018.

Controles contra lavagem de dinheiro nos comerciantes de arte

Conte com mostrar o passaporte, explicar a origem do dinheiro e indicar as pessoas por trás da empresa ou do veículo que compra. Desde a quinta diretiva contra a lavagem de dinheiro (Diretiva 2018/843), comerciantes de arte, galerias e casas de leilões são entidades obrigadas em operações de 10.000 euros ou mais, inclusive quando divididas em pagamentos ligados, assim como quem guarda arte em zonas de suspensão de impostos. A partir de 10 de julho de 2027 o Regulamento (UE) 2024/1624 substitui a maior parte dessas regras por um regulamento único, aplicado diretamente em toda a UE.

O Reino Unido tem regime próprio. Os art market participants, marchands e casas de leilões com operações acima do limite, precisam se registrar no HMRC e verificar seus clientes. As Money Laundering and Terrorist Financing (Amendment) Regulations 2026 mudaram o limite de 10.000 euros para 10.000 libras, segundo o guia do HMRC atualizado em 13 de outubro de 2026.

Os Estados Unidos não estenderam essas regras aos marchands de arte. A Anti-Money Laundering Act de 2020 incluiu os comerciantes de antiguidades e pediu ao Tesouro um estudo sobre o mercado de arte; o estudo, publicado em 4 de fevereiro de 2022, encontrou poucas evidências de lavagem de dinheiro por meio de arte de alto valor, segundo a Withers.

Licenças de exportação

Uma obra pode ser comprada legalmente e ainda assim ficar presa. Para tirar um bem cultural da União Europeia é preciso uma licença de exportação quando ele tem mais de 50 anos, não pertence mais ao autor e passa do limite do Regulamento (CE) 116/2009: 150.000 euros para pinturas, 30.000 euros para aquarelas, guaches e pastéis, 50.000 euros para esculturas. Vários países, entre eles Itália e França, somam regras nacionais que podem valer para valores menores ou para movimentos dentro da UE.

No Reino Unido os pedidos passam pelo Arts Council. Uma pintura a óleo ou têmpera com mais de 50 anos precisa de licença acima de 180.000 libras, segundo o guia Chambers Art and Cultural Property Law 2026. Se a obra pode ser um tesouro nacional, o Reviewing Committee on the Export of Works of Art aplica os critérios Waverley e pode adiar a decisão para que um museu britânico tenha tempo de igualar o preço.

Para o investidor, é uma questão de prazo e de preço. Uma obra que viaja com dificuldade tem menos compradores possíveis na hora da venda.

Estados Unidos: imposto sobre colecionáveis e alfândega

O IRS trata a arte como colecionável (collectible). Os ganhos líquidos na venda de colecionáveis mantidos por mais de um ano são tributados a uma alíquota federal máxima de 28%, em vez do máximo de 20% da maioria dos outros ganhos de longo prazo, segundo o Topic 409 do IRS revisado em 24 de setembro de 2026. Impostos estaduais e outros adicionais federais podem se somar, conforme o contribuinte.

Na fronteira, pinturas originais feitas inteiramente à mão ficam na posição 9701 da tarifa americana, com alíquota geral de zero: a US Customs and Border Protection confirmou isso para uma pintura a óleo vinda da Itália na decisão N357756, de 10 de fevereiro de 2026. A mesma decisão alerta que tarifas adicionais podem se aplicar, então verifique a situação antes do envio.

O que perguntar a um assessor tributário antes de comprar

Este guia descreve regras públicas. Não é consultoria tributária ou jurídica, e o resultado depende da sua residência, da estrutura que detém a obra e dos países por onde ela passa. Antes de comprar, pergunte a um assessor onde a obra será importada e com qual alíquota de IVA, quem pagará o direito de sequência na venda futura, como o ganho será tributado no seu país, se é preciso licença de exportação e quais documentos o marchand ou o veículo vão pedir.

No Unicorn Art Club a obra é comprada e mantida por um veículo dedicado a cada artista, e seus custos, impostos incluídos, aparecem nos documentos do veículo. Para acompanhar como se movem os preços de leilão do artista, use as páginas do Unicorn Art Watch, por exemplo artwatch.unicorn-club.com/artists/andy-warhol.

Investir envolve o risco de perder o capital.

Perguntas frequentes

Qual é o IVA de importação sobre arte na Itália?

5% desde 1º de julho de 2025, sobre importações e vendas de obras de arte, segundo a Withers. Antes, o IVA de importação sobre arte era de 10%.

Quem paga o direito de sequência?

Pela Diretiva 2001/84/CE, o vendedor, mas uma casa de leilões pode cobrá-lo do comprador nas suas condições de venda. Vale só para obras de artistas vivos ou mortos há menos de 70 anos, com teto de 12.500 euros na UE e 12.500 libras no Reino Unido.

Por que um marchand pede meu documento e a origem dos recursos?

Porque as regras contra lavagem de dinheiro da UE e do Reino Unido obrigam marchands e casas de leilões a verificar os clientes em operações de 10.000 euros ou mais (10.000 libras no Reino Unido desde as regras de alteração de 2026).

Preciso de licença para levar uma pintura para fora da UE?

Sim, se ela tem mais de 50 anos, não pertence mais ao artista e vale mais de 150.000 euros, segundo o Regulamento (CE) 116/2009. As regras nacionais podem acrescentar outras exigências.

Como os ganhos com arte são tributados nos Estados Unidos?

Como ganhos com colecionáveis, a uma alíquota federal máxima de 28% para obras mantidas por mais de um ano, segundo o IRS. Para o seu caso, consulte um assessor tributário.

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Fontes

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