Invertir en arte: impuestos y normas por país, del IVA de importación a las licencias de exportación

Por Unicorn Private Research. Publicado el 28 de octubre de 2026.

¿Qué impuestos y normas se aplican al invertir en arte? Depende de dónde se compre, importe, guarde y venda la obra. En la Unión Europea el IVA de importación sobre obras de arte puede bajar a un tipo reducido de al menos el 5% gracias a la Directiva 2022/542: Italia aplica el 5% desde el 1 de julio de 2025, Francia el 5,5% y Alemania el 7%. El Reino Unido aplica un tipo efectivo del 5%. La UE y el Reino Unido tienen además derecho de participación del artista, controles contra el blanqueo en los comerciantes de arte y licencias de exportación para obras antiguas. En Estados Unidos las ganancias con arte tributan a un tipo federal máximo del 28%. Es información general, no asesoramiento fiscal: las normas cambian y dependen de su situación, consulte a un asesor cualificado.

IVA de importación cuando una obra entra en la UE o el Reino Unido

Traiga un cuadro de Nueva York a Milán y la primera factura será el IVA de importación. Desde el 1 de julio de 2025 Italia aplica el 5% a las importaciones y ventas de obras de arte, frente al 10% que se pagaba antes al importar, según Withers.

El cambio sigue a la Directiva 2022/542, que desde el 1 de enero de 2025 permite a los Estados miembros un IVA reducido sobre obras de arte siempre que el tipo sea de al menos el 5%, como explicó The Art Newspaper el 11 de junio de 2024. Francia aplica el 5,5% a las importaciones de arte. Alemania el 7%, y desde enero de 2025 también bajó al 7% el tipo sobre las ventas de arte, que era del 19%. Los demás Estados eligen dentro de la directiva, así que el tipo depende del país donde la obra pase la aduana.

El Reino Unido grava las obras de arte importadas sobre un valor reducido, lo que da un tipo de IVA efectivo del 5%, según el manual de importaciones de HMRC actualizado el 21 de octubre de 2026. El código aduanero de la declaración debe ser el correcto; si no, puede aplicarse el tipo general del 20%.

Una trampa para los marchantes: la misma directiva limita combinar el tipo reducido en la importación con el régimen de margen en la reventa. El comprador lo nota sobre todo en el precio que le pide la galería.

El derecho de participación del artista

Cada vez que una obra de un artista vivo, o fallecido hace menos de 70 años, se revende a través de una casa de subastas, una galería o un marchante en la Unión Europea, el artista o sus herederos cobran una participación. La Directiva 2001/84/CE fija la escala sobre el precio de venta: 4% hasta 50.000 euros, 3% de 50.000 a 200.000, 1% de 200.000 a 350.000, 0,5% de 350.000 a 500.000 y 0,25% por encima, con un tope de 12.500 euros por venta. Los Estados pueden fijar un precio mínimo de hasta 3.000 euros por debajo del cual no se debe nada. La directiva pone el pago a cargo del vendedor, aunque una casa de subastas puede trasladarlo al comprador en sus condiciones de venta.

El Reino Unido mantiene la misma escala en libras desde el 1 de abril de 2024: se aplica desde un precio de 1.000 libras, con un tope de 12.500 libras, según GOV.UK.

En el arte blue-chip lo que cuenta es el tope. Un Lucio Fontana vendido hoy en Londres todavía paga el derecho, porque Fontana murió en 1968. Un Claude Monet no: murió en 1926.

Estados Unidos no tiene un derecho de participación federal. California tenía uno, pero en julio de 2018 un tribunal federal de apelación consideró que la ley federal de derechos de autor lo desplazaba en gran parte, informó The Art Newspaper el 10 de julio de 2018.

Controles contra el blanqueo en los comerciantes de arte

Cuente con enseñar el pasaporte, explicar de dónde viene el dinero y nombrar a las personas detrás de la sociedad o el vehículo que compra. Desde la quinta directiva contra el blanqueo (Directiva 2018/843), comerciantes de arte, galerías y casas de subastas son sujetos obligados en operaciones de 10.000 euros o más, también cuando se fraccionan en pagos vinculados, igual que quienes custodian arte en zonas de suspensión de impuestos. Desde el 10 de julio de 2027 el Reglamento (UE) 2024/1624 sustituye la mayor parte de estas normas por un único reglamento de aplicación directa en toda la UE.

El Reino Unido tiene su propio régimen. Los art market participants, marchantes y casas de subastas con operaciones por encima del umbral, deben registrarse ante HMRC y verificar a sus clientes. Las Money Laundering and Terrorist Financing (Amendment) Regulations 2026 cambiaron el umbral de 10.000 euros a 10.000 libras, según la guía de HMRC actualizada el 13 de octubre de 2026.

Estados Unidos no ha extendido estas normas a los marchantes de arte. La Anti-Money Laundering Act de 2020 incluyó a los comerciantes de antigüedades y pidió al Tesoro un estudio sobre el mercado del arte; el estudio, publicado el 4 de febrero de 2022, halló pruebas limitadas de blanqueo mediante arte de alto valor, según Withers.

Licencias de exportación

Una obra puede comprarse legalmente y quedarse atascada. Para sacar un bien cultural de la Unión Europea hace falta una licencia de exportación si tiene más de 50 años, ya no pertenece a su autor y supera el umbral del Reglamento (CE) 116/2009: 150.000 euros para pinturas, 30.000 euros para acuarelas, gouaches y pasteles, 50.000 euros para esculturas. Varios países, entre ellos Italia y Francia, añaden normas nacionales que pueden aplicarse a importes menores o a movimientos dentro de la UE.

En el Reino Unido las solicitudes las tramita el Arts Council. Un óleo o un temple de más de 50 años necesita licencia por encima de 180.000 libras, según la guía Chambers Art and Cultural Property Law 2026. Si la obra puede ser un tesoro nacional, el Reviewing Committee on the Export of Works of Art aplica los criterios Waverley y puede aplazar la decisión para que un museo británico tenga tiempo de igualar el precio.

Para el inversor es una cuestión de plazos y de precio. Una obra que viaja con dificultad tiene menos compradores posibles cuando llega la venta.

Estados Unidos: impuesto sobre objetos de colección y aduana

El IRS considera el arte un objeto de colección (collectible). Las ganancias netas por vender objetos de colección mantenidos más de un año tributan a un tipo federal máximo del 28%, en lugar del máximo del 20% de la mayoría de las demás ganancias a largo plazo, según el Topic 409 del IRS revisado el 24 de septiembre de 2026. Pueden sumarse impuestos estatales y otros recargos federales según el contribuyente.

En frontera, las pinturas originales hechas enteramente a mano se clasifican en la partida 9701 del arancel estadounidense, con un arancel general de cero: la US Customs and Border Protection lo confirmó para un óleo procedente de Italia en la resolución N357756 del 10 de febrero de 2026. La misma resolución advierte de que pueden aplicarse aranceles adicionales, así que verifique la situación antes del envío.

Qué preguntar a un asesor fiscal antes de comprar

Esta guía describe normas públicas. No es asesoramiento fiscal ni jurídico, y el resultado depende de su residencia, de la estructura que posee la obra y de los países por los que pasa. Antes de comprar, pregunte a un asesor dónde se importará la obra y con qué tipo de IVA, quién pagará el derecho de participación en la venta futura, cómo tributará la ganancia en su país, si hace falta licencia de exportación y qué documentos le pedirán el marchante o el vehículo.

En Unicorn Art Club la obra la compra y la posee un vehículo dedicado para cada artista, y sus costes, impuestos incluidos, figuran en los documentos del vehículo. Para seguir cómo se mueven los precios de subasta del artista, use las fichas de Unicorn Art Watch, por ejemplo artwatch.unicorn-club.com/artists/andy-warhol.

Invertir conlleva el riesgo de perder el capital.

Preguntas frecuentes

¿Cuál es el IVA de importación sobre el arte en Italia?

El 5% desde el 1 de julio de 2025, sobre importaciones y ventas de obras de arte, según Withers. Antes el IVA de importación sobre el arte era del 10%.

¿Quién paga el derecho de participación?

Según la Directiva 2001/84/CE, el vendedor, aunque una casa de subastas puede cargárselo al comprador en sus condiciones de venta. Solo se aplica a obras de artistas vivos o fallecidos hace menos de 70 años, con un tope de 12.500 euros en la UE y 12.500 libras en el Reino Unido.

¿Por qué un marchante me pide documento y origen de los fondos?

Porque las normas contra el blanqueo de la UE y el Reino Unido obligan a marchantes y casas de subastas a verificar a los clientes en operaciones de 10.000 euros o más (10.000 libras en el Reino Unido desde las normas de modificación de 2026).

¿Necesito licencia para sacar un cuadro de la UE?

Sí, si tiene más de 50 años, ya no pertenece al artista y vale más de 150.000 euros, según el Reglamento (CE) 116/2009. Las normas nacionales pueden añadir otros requisitos.

¿Cómo tributan las ganancias con arte en Estados Unidos?

Como ganancias sobre objetos de colección, a un tipo federal máximo del 28% para obras mantenidas más de un año, según el IRS. Para su caso consulte a un asesor fiscal.

Guía relacionada

• Cómo invertir en arte blue-chip con Unicorn Art Club
• El arte como clase de activo: qué dicen los datos sobre rentabilidad, correlación e índices
• Cuánto cuesta poseer arte: prima del comprador, comisión del vendedor, IVA, seguro y almacenaje
• Arte fraccionado, fondos de arte y pools por artista: cómo funcionan y cuánto cuestan
• ¿Qué es un club deal? Cómo funcionan los club deals pre-IPO

Fuentes

• EU tax breaks could benefit dealers at Basel (Directive 2022/542, France 5.5% and Germany 7% import VAT), The Art Newspaper, 11 June 2024
• Germany cuts VAT on art sales from 19% to 7% from January 2025, The Art Newspaper, 6 June 2024
• Italy's 5% VAT rate on art sales and imports, Withers, 5 September 2025
• HMRC Imports manual IMPS05200, works of art, antiques and collectors' items, updated 21 October 2026
• Directive 2001/84/EC on the resale right for the benefit of the author of an original work of art, EUR-Lex
• Resale Rights Directive, Wikipedia, consulted 28 October 2026
• Artist's resale right, GOV.UK guidance, updated 2 December 2024
• Appeals court largely strikes down California's artist resale rights law, The Art Newspaper, 10 July 2018
• Directive (EU) 2018/843 (fifth anti-money laundering directive), EUR-Lex
• Regulation (EU) 2024/1624 on preventing the use of the financial system for money laundering, EUR-Lex
• HMRC Anti-money laundering guidance AMLG2100, art market participants, updated 13 October 2026
• US Treasury's AML report weighs against increased regulations in art market for now, Withers, 16 February 2022
• Council Regulation (EC) No 116/2009 on the export of cultural goods, Annex I
• Art and Cultural Property Law 2026, UK Law and Practice (export licensing), Chambers and Partners
• IRS Topic no. 409, Capital gains and losses, reviewed 24 September 2026
• US Customs and Border Protection ruling N357756, tariff classification of an oil painting from Italy, 10 February 2026