Investire in arte: tasse e regole per paese, dall'IVA all'importazione alle licenze di esportazione

A cura di Unicorn Private Research. Pubblicato il 28 ottobre 2026.

Quali tasse e regole si applicano quando si investe in arte? Dipende da dove l'opera viene comprata, importata, custodita e venduta. Nell'Unione europea l'IVA all'importazione sulle opere d'arte può scendere a un'aliquota ridotta non inferiore al 5% grazie alla direttiva 2022/542: l'Italia applica il 5% dal 1° luglio 2025, la Francia il 5,5% e la Germania il 7%. Il Regno Unito applica un'aliquota effettiva del 5%. UE e Regno Unito prevedono anche il diritto di seguito, controlli antiriciclaggio sui commercianti d'arte e licenze di esportazione per le opere più antiche. Negli Stati Uniti le plusvalenze sull'arte sono tassate fino a un'aliquota federale massima del 28%. Sono informazioni generali, non consulenza fiscale: le regole cambiano e dipendono dalla tua situazione, quindi rivolgiti a un consulente qualificato.

IVA all'importazione quando l'opera entra nell'UE o nel Regno Unito

Porti un quadro da New York a Milano e il primo conto è l'IVA all'importazione. Dal 1° luglio 2025 l'Italia applica il 5% alle importazioni e alle cessioni di opere d'arte, contro il 10% che si pagava prima all'importazione, secondo Withers.

Il cambio segue la direttiva 2022/542, che dal 1° gennaio 2025 consente agli Stati membri un'IVA ridotta sulle opere d'arte purché l'aliquota non scenda sotto il 5%, come spiegava The Art Newspaper l'11 giugno 2024. La Francia applica il 5,5% alle importazioni d'arte. La Germania il 7%, e da gennaio 2025 ha portato al 7% anche l'aliquota sulle vendite d'arte, prima al 19%. Gli altri Stati scelgono entro i limiti della direttiva, quindi l'aliquota dipende dal paese in cui l'opera viene sdoganata.

Il Regno Unito tassa le opere d'arte importate su un valore ridotto, il che porta a un'aliquota IVA effettiva del 5%, secondo il manuale HMRC sulle importazioni aggiornato al 21 ottobre 2026. Il codice doganale nella dichiarazione deve essere quello giusto, altrimenti può scattare l'aliquota ordinaria del 20%.

Una trappola per i mercanti: la stessa direttiva limita la possibilità di combinare l'aliquota ridotta all'importazione con il regime del margine alla rivendita. Il compratore se ne accorge soprattutto nel prezzo che la galleria gli propone.

Il diritto di seguito dell'artista

Ogni volta che un'opera di un artista vivente, o morto da meno di 70 anni, viene rivenduta tramite una casa d'aste, una galleria o un mercante nell'Unione europea, all'artista o agli eredi spetta un compenso. La direttiva 2001/84/CE fissa la scala sul prezzo di vendita: 4% fino a 50.000 euro, 3% da 50.000 a 200.000, 1% da 200.000 a 350.000, 0,5% da 350.000 a 500.000 e 0,25% oltre, con un tetto di 12.500 euro per vendita. Gli Stati possono fissare un prezzo minimo, fino a 3.000 euro, sotto il quale non è dovuto nulla. La direttiva mette il pagamento a carico del venditore, ma una casa d'aste può trasferirlo al compratore con le proprie condizioni di vendita.

Il Regno Unito ha mantenuto la stessa scala in sterline dal 1° aprile 2024: si applica da un prezzo di 1.000 sterline, con un tetto di 12.500 sterline, secondo GOV.UK.

Per l'arte blue-chip conta il tetto. Un Lucio Fontana venduto oggi a Londra paga ancora il diritto, perché Fontana è morto nel 1968. Un Claude Monet no: è morto nel 1926.

Gli Stati Uniti non hanno un diritto di seguito federale. La California ne aveva uno, ma nel luglio 2018 una corte d'appello federale lo ha ritenuto in gran parte superato dalla legge federale sul diritto d'autore, come ha riportato The Art Newspaper il 10 luglio 2018.

Controlli antiriciclaggio sui commercianti d'arte

Aspettati di mostrare il passaporto, spiegare da dove vengono i soldi e indicare le persone dietro la società o il veicolo che compra. Dalla quinta direttiva antiriciclaggio (direttiva 2018/843) commercianti d'arte, gallerie e case d'aste sono soggetti obbligati per operazioni da 10.000 euro in su, anche frazionate in pagamenti collegati, e lo sono anche gli operatori che custodiscono arte in zone in sospensione d'imposta. Dal 10 luglio 2027 il regolamento (UE) 2024/1624 sostituisce gran parte di queste norme con un unico regolamento direttamente applicabile in tutta l'UE.

Il Regno Unito ha un regime proprio. Gli art market participants, mercanti e case d'aste che trattano operazioni sopra la soglia, devono registrarsi presso HMRC e verificare i clienti. Le Money Laundering and Terrorist Financing (Amendment) Regulations 2026 hanno spostato la soglia da 10.000 euro a 10.000 sterline, secondo la guida HMRC aggiornata al 13 ottobre 2026.

Gli Stati Uniti non hanno esteso queste regole ai mercanti d'arte. L'Anti-Money Laundering Act del 2020 ha incluso i commercianti di antichità e ha chiesto al Tesoro uno studio sul mercato dell'arte; lo studio, pubblicato il 4 febbraio 2022, ha trovato prove limitate di riciclaggio attraverso l'arte di alto valore, secondo Withers.

Licenze di esportazione

Un'opera si può comprare in modo legittimo e restare comunque bloccata. Per far uscire un bene culturale dall'Unione europea serve una licenza di esportazione quando ha più di 50 anni, non appartiene più al suo autore e supera la soglia del regolamento (CE) 116/2009: 150.000 euro per i dipinti, 30.000 euro per acquerelli, guazzi e pastelli, 50.000 euro per le sculture. Diversi paesi, tra cui Italia e Francia, aggiungono norme nazionali che possono valere a importi più bassi o anche per gli spostamenti dentro l'UE.

Nel Regno Unito le domande passano dall'Arts Council. Un dipinto a olio o a tempera con più di 50 anni richiede la licenza sopra le 180.000 sterline, secondo la guida Chambers Art and Cultural Property Law 2026. Se l'opera può essere un tesoro nazionale, il Reviewing Committee on the Export of Works of Art applica i criteri Waverley e può sospendere la decisione per dare a un museo britannico il tempo di pareggiare il prezzo.

Per chi investe è una questione di tempi e di prezzo. Un'opera che viaggia con difficoltà ha meno compratori possibili quando arriva il momento di venderla.

Stati Uniti: imposta sui beni da collezione e dogana

L'IRS considera l'arte un bene da collezione (collectible). Le plusvalenze nette sulla vendita di beni da collezione tenuti più di un anno sono tassate fino a un'aliquota federale massima del 28%, invece del 20% massimo previsto per la maggior parte delle altre plusvalenze di lungo periodo, secondo il Topic 409 dell'IRS aggiornato al 24 settembre 2026. Imposte statali e altre addizionali federali possono aggiungersi, a seconda del contribuente.

Alla frontiera, i dipinti originali eseguiti interamente a mano rientrano nella voce 9701 della tariffa statunitense, con un dazio generale pari a zero: la US Customs and Border Protection lo ha confermato per un dipinto a olio proveniente dall'Italia nella decisione N357756 del 10 febbraio 2026. La stessa decisione avverte che possono applicarsi dazi aggiuntivi, quindi verifica la situazione aggiornata prima della spedizione.

Cosa chiedere al consulente fiscale prima di comprare

Questa guida descrive regole pubbliche. Non è consulenza fiscale o legale, e il risultato dipende dalla tua residenza, dalla struttura che detiene l'opera e dai paesi che attraversa. Prima di comprare, chiedi a un consulente dove verrà importata l'opera e con quale aliquota IVA, chi paga il diritto di seguito alla futura vendita, come verrà tassata la plusvalenza nel tuo paese, se serve una licenza di esportazione e quali documenti ti chiederanno il mercante o il veicolo.

In Unicorn Art Club l'opera viene comprata e detenuta da un veicolo dedicato per ogni artista, e i suoi costi, imposte comprese, compaiono nei documenti del veicolo. Per seguire come si muovono i prezzi d'asta dell'artista usa le schede di Unicorn Art Watch, per esempio artwatch.unicorn-club.com/artists/andy-warhol.

Investire comporta il rischio di perdere il capitale.

Domande frequenti

Qual è l'IVA all'importazione sulle opere d'arte in Italia?

Il 5% dal 1° luglio 2025, su importazioni e cessioni di opere d'arte, secondo Withers. Prima l'IVA all'importazione sull'arte era del 10%.

Chi paga il diritto di seguito?

Secondo la direttiva 2001/84/CE paga il venditore, ma una casa d'aste può addebitarlo al compratore con le proprie condizioni di vendita. Vale solo per le opere di artisti viventi o morti da meno di 70 anni, con un tetto di 12.500 euro nell'UE e di 12.500 sterline nel Regno Unito.

Perché il mercante d'arte mi chiede documento e provenienza dei fondi?

Perché le norme antiriciclaggio dell'UE e del Regno Unito obbligano mercanti e case d'aste a verificare i clienti per operazioni da 10.000 euro in su (10.000 sterline nel Regno Unito dopo le regole di modifica del 2026).

Serve una licenza per portare un dipinto fuori dall'UE?

Sì, se ha più di 50 anni, non appartiene più all'artista e vale più di 150.000 euro, secondo il regolamento (CE) 116/2009. Le norme nazionali possono aggiungere altri requisiti.

Come sono tassate le plusvalenze sull'arte negli Stati Uniti?

Come plusvalenze su beni da collezione, fino a un'aliquota federale massima del 28% per le opere tenute più di un anno, secondo l'IRS. Per il tuo caso chiedi a un consulente fiscale.

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Fonti

• EU tax breaks could benefit dealers at Basel (Directive 2022/542, France 5.5% and Germany 7% import VAT), The Art Newspaper, 11 June 2024
• Germany cuts VAT on art sales from 19% to 7% from January 2025, The Art Newspaper, 6 June 2024
• Italy's 5% VAT rate on art sales and imports, Withers, 5 September 2025
• HMRC Imports manual IMPS05200, works of art, antiques and collectors' items, updated 21 October 2026
• Directive 2001/84/EC on the resale right for the benefit of the author of an original work of art, EUR-Lex
• Resale Rights Directive, Wikipedia, consulted 28 October 2026
• Artist's resale right, GOV.UK guidance, updated 2 December 2024
• Appeals court largely strikes down California's artist resale rights law, The Art Newspaper, 10 July 2018
• Directive (EU) 2018/843 (fifth anti-money laundering directive), EUR-Lex
• Regulation (EU) 2024/1624 on preventing the use of the financial system for money laundering, EUR-Lex
• HMRC Anti-money laundering guidance AMLG2100, art market participants, updated 13 October 2026
• US Treasury's AML report weighs against increased regulations in art market for now, Withers, 16 February 2022
• Council Regulation (EC) No 116/2009 on the export of cultural goods, Annex I
• Art and Cultural Property Law 2026, UK Law and Practice (export licensing), Chambers and Partners
• IRS Topic no. 409, Capital gains and losses, reviewed 24 September 2026
• US Customs and Border Protection ruling N357756, tariff classification of an oil painting from Italy, 10 February 2026